Коэффициенты ликвидности: текущая, быстрая и абсолютная — формулы по строкам баланса и нормативы

Что показывают коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности показывают, во сколько раз оборотные активы компании (целиком или их самая «быстрая» часть) покрывают ее краткосрочные обязательства. Проще говоря, хватит ли у компании денег и того, что быстро превращается в деньги, чтобы расплатиться с долгами со сроком до года. Обычно считают три коэффициента:

• текущей ликвидности — все оборотные активы к краткосрочным обязательствам;
• быстрой (срочной, промежуточной) ликвидности — то же без запасов;
• абсолютной ликвидности — только деньги и краткосрочные финансовые вложения.

Все три — отношения величин из одного баланса на одну дату, поэтому результат выражают в разах (иногда в долях), а не в процентах. Числитель от коэффициента к коэффициенту уменьшается, знаменатель одинаковый.

Строки бухгалтерского баланса для расчета

Данные берут из бухгалтерского баланса. С отчетности за 2025 год форма баланса регулируется ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская отчетность» (приказ Минфина России от 04.10.2023 № 157н); коды строк, нужные для коэффициентов ликвидности, остались прежними — такими же, как в форме по приказу Минфина № 66н.

В строку 1240 попадают только краткосрочные финансовые вложения: долгосрочные отражаются в разделе I «Внеоборотные активы» и в расчет не идут.

Коэффициент текущей ликвидности: формула

Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных долгов:

Во многих учебниках и методиках из знаменателя вычитают доходы будущих периодов (1530) и оценочные обязательства (1540), потому что это не долги, которые нужно вернуть деньгами кредитору в обычном смысле:

Встречаются оба варианта, и ни один нельзя назвать единственно верным. Выберите тот, что дан в методичке вашего вуза, и укажите формулу в тексте работы.

Коэффициент быстрой ликвидности

Из числителя убирают запасы: их продать дольше всего, и при срочной продаже они теряют в цене.

Другой распространенный вариант — вычесть из итога оборотных активов запасы и НДС: (стр. 1200 − стр. 1210 − стр. 1220) / стр. 1500. Он отличается от первого тем, что включает прочие оборотные активы (строка 1260), поэтому результат может быть чуть выше.

Тонкость со строкой 1230: в нее может входить и долгосрочная дебиторская задолженность (со сроком погашения больше 12 месяцев). Если в пояснениях к балансу она выделена, для быстрой ликвидности ее лучше исключить — в ближайший год эти деньги не придут.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Самый строгий показатель: какую долю краткосрочных долгов компания может погасить прямо сейчас, без продажи запасов и без ожидания оплат от покупателей.

Нормативные значения: ориентиры из учебников

Единого законодательно установленного норматива для всех компаний нет. В учебниках по экономическому анализу обычно приводят такие ориентиры:

Цифры у разных авторов отличаются, и это нормально: значения сильно зависят от отрасли. У розничной торговли запасы оборачиваются быстро, а покупатели платят сразу, поэтому текущая ликвидность около 1 бывает нормой. У производственных и строительных компаний запасов и дебиторской задолженности много, и коэффициенты выше. Поэтому оценивайте показатели в динамике за 2–3 года и в сравнении с компаниями той же отрасли, а не только с «нормой» из таблицы.

Слишком высокие значения тоже не всегда хороши. Ктл, равный 4–5, может означать, что деньги «заморожены» в лишних запасах или в просроченной дебиторской задолженности.

Пример расчета по условному балансу

Условная компания, данные баланса в тыс. ₽ на две отчетные даты:

Прочих оборотных активов (1260), доходов будущих периодов (1530) и прочих обязательств (1550) нет.

Шаг 1. Текущая ликвидность (базовая формула 1200 / 1500):

Шаг 2. Быстрая ликвидность. Числитель: 3 600 + 400 + 1 000 = 5 000 и 4 100 + 200 + 650 = 4 950.

Шаг 3. Абсолютная ликвидность. Числитель: 400 + 1 000 = 1 400 и 200 + 650 = 850.

Вывод. Все три коэффициента снизились. Текущая и быстрая ликвидность остались в пределах ориентиров, но приблизились к нижней границе, а абсолютная опустилась ниже 0,2. Причина видна по строкам: краткосрочные кредиты выросли на 1 500 тыс. ₽, а оборотные активы выросли в основном за счет запасов (+1 500 тыс. ₽), при этом денег стало меньше. Компании стоит проверить оборачиваемость запасов и график погашения кредитов.

Если вычесть оценочные обязательства (1540) из знаменателя, Ктл за 2025 год составит 11 400 / 6 900 ≈ 1,65. Разница небольшая, но формулу в работе все равно нужно назвать.

Как оформить анализ ликвидности в курсовой

Расчет коэффициентов — обычно часть аналитической главы, где анализируют финансовое состояние предприятия. Чтобы раздел не вернули на доработку:

1. Укажите источник: бухгалтерский баланс организации на конкретные даты (в приложении или со ссылкой на открытые данные).
2. Приведите формулы с кодами строк — так проверяющий быстро сверит расчет.
3. Сведите результаты в таблицу с динамикой и ориентирами, как в примере выше. Таблицы оформляйте по правилам из статьи про оформление таблиц и рисунков по ГОСТ.
4. Объясните причины изменений по строкам баланса, а не только констатируйте рост или снижение.
5. Свяжите ликвидность с другими показателями — рентабельностью, финансовой устойчивостью, а в проектной части — с точкой безубыточности. Запас финансовой прочности быстро считается в калькуляторе точки безубыточности.

Динамику коэффициентов удобно показать линейным графиком, как это сделать, разобрано в статье про график в Excel для курсовой.

Если хотите, чтобы специалист сверил ваши расчеты с балансом, — консультации по экономике. А если нужен разбор всей аналитической главы, опишите задачу или оформите помощь с курсовой у специалиста: отклики придут с ценой и сроком.

Частые вопросы